本日の東京市場は、前日の米国株安にもかかわらずAI・半導体株の買い戻しが続き、日経平均は3日続伸しました。日経平均は789円01銭高の6万1,248円59銭で、終値で6万1,000円台を回復するのは5日以来3営業日ぶりです。米コアウィーブの好決算と、米アンソロピックの上場(19日予定)をめぐる報道が追い風になりました。ただしTOPIXは35.68ポイント(0.92%)高にとどまり、東証プライムの値上がりは836銘柄(約54%)と、上昇は半導体の値がさ株に偏りました。10月29日からの下げ幅7,224円70銭のうち、3日間で約53%を取り戻し「半値戻し」を達成しています。
本日の相場概況
まず前日10日(火)の米国市場を確認します。NYダウは157.86ドル(0.30%)安の52,231.89ドル、S&P500は29.01ポイント(0.38%)安の7,520.93、ナスダック総合は187.26ポイント(0.74%)安の25,065.87と主要指数がそろって下落しました。半導体株指数SOXも35.60ポイント(0.35%)安の9,998.33です(ナスダック・SOXは株探・米国株、ダウ・S&P500は米国ヤフー・ファイナンスの値)。株探掲載のフィスコ記事によれば、10月の消費者物価指数(CPI)が市場予想を上回り、FRB高官の利上げに前向きな発言も重なって米長期金利が上昇したことが重荷になりました。
日経平均は65円72銭高の6万525円30銭で寄り付きました。朝方は売り買いが交錯し、6万318円08銭(前日比141円50銭安)とマイナスに転じる場面もありました。しかしフィスコによれば、10日の米国市場の取引終了後に発表された米コアウィーブの決算が市場予想を上回り、同社株が時間外取引で一時8%近く上がったことで、半導体・AI関連株に買いが戻りました。韓国KOSPIの上昇や、海外メディアが報じた「アンソロピックの主幹事の銀行団が公開価格の仮条件の引き上げを検討」というニュースも支えとなり、後場には高値6万1,390円79銭(前日比931円21銭高)を付けました。株探によれば、前日に赤字決算を発表したソフトバンクGが下げ渋り、一時プラス圏に浮上したことも投資家心理を支えました。TOPIXは35.68ポイント(0.92%)高の3,929.39で、日経平均の上昇率がTOPIXを上回りました。
主要マーケット指標
| 指標 | 数値 | 前日比 |
|---|---|---|
| 日経平均株価 | 61,248.59円 | +789.01円 (+1.31%) 3日続伸 |
| 日経平均 始値 / 高値 / 安値 | 60,525.30 / 61,390.79 / 60,318.08 | 高値は前日比+931.21円(+1.54%)、安値は-141.50円 |
| 寄り付きのギャップ | +65.72円 (+0.11%) | 小幅高で始まり、一時マイナス圏を経て上昇 |
| ローソク足の形 | 実体723.29円の陽線 | 上ヒゲ142.20円 / 下ヒゲ207.22円 |
| 日中値幅 | 1,072.71円 | 前日の1,475.54円から縮小 |
| TOPIX | 3,929.39 | +35.68 (+0.92%) 3日続伸 |
| TOPIX 始値 / 高値 / 安値 | 3,898.91 / 3,934.14 / 3,897.82 | 実体30.48の陽線 |
| NT倍率 | 15.587倍 | 前日15.528倍から上昇(+0.059)。日経平均の上昇率が上回る |
| 東証プライム 売買代金 | 約8兆6,968億円 | 前日の約9兆1,555億円から5.0%減 |
| 東証プライム 売買高 | 約27億1,951万株 | 前日の約30億2,634万株から10.1%減 |
| 1株あたり平均約定単価 | 約3,198円 | 前日の約3,025円から上昇(値がさ株中心の売買) |
| 東証プライム 値上がり/値下がり | 836銘柄 / 668銘柄 | 値上がりは全体の約54%(変わらず47)。前日は1,203/328 |
| 東証33業種 上昇 | 20業種(株探) | フィスコの集計では21業種上昇・12業種下落。前日は24業種上昇 |
| 業種別 上昇率の大きい1〜5位 | 繊維製品 | 電気機器、銀行業、非鉄金属、ガラス・土石製品(株探) |
| 業種別 下落率の大きい1〜5位 | ゴム製品 | 陸運業、空運業、食料品、サービス業(株探) |
| 日経平均のプラス寄与 上位5銘柄 | 合計 約+670円 | アドバンテスト(約+378円)、東京エレクトロン、イビデン、TDK、キオクシアHD(株探) |
| 日経平均のマイナス寄与 上位5銘柄 | 合計 約-175円 | ファーストリテイリング(約-88円)、コナミG、リクルートHD、ホンダ、KDDI(株探) |
| 東証プライム 値上がり率上位 | フォスター電機 +21.8% | 以下 日本金銭機械、イノテック、ダイダン、浜松ホトニクス(株探) |
| 東証プライム 値下がり率上位 | システムサポートHD | 以下 イーレックス、セイコーグループ(-11.0%)、武蔵精密工業、不二製油(株探) |
| ストップ高 / ストップ安 | 10銘柄 / 6銘柄 | 一時を含む(全市場・ETF/REIT除く)。ストップ高で引けたのは8銘柄、ストップ安で引けたのは4銘柄 |
| 東証グロース市場250指数 | 757.73 | +6.67 (+0.89%) 3日続伸(フィスコ) |
| 米ドル/円 | 158円87〜89銭 | 日銀公表の17時時点。前日比86銭のドル高・円安(株探) |
| 日経平均VI | 35.72 | -0.53 (-1.46%)(フィスコ) |
| 東証プライム 騰落レシオ(25日) | 100.83% | 前日101.16%からほぼ横ばい。100%が中立の目安(株探) |
| NYダウ (11/10終値) | 52,231.89 | -157.86 (-0.30%) |
| S&P 500 (11/10終値) | 7,520.93 | -29.01 (-0.38%) |
| ナスダック総合 (11/10終値) | 25,065.87 | -187.26 (-0.74%) |
| SOX指数 (11/10終値) | 9,998.33 | -35.60 (-0.35%) |
| 米VIX指数 (11/10) | 19.46 | -0.46 (-2.31%)(株探・米国株) |
| 米10年債利回り (11/10) | 4.983% | +0.119ポイント(米国ヤフー・ファイナンス) |
| 日経225先物 夜間取引 | 22時時点 61,880円 | 日中清算値比+440円。現物終値比+631.41円(株探) |
| 日経平均 5日線からの乖離 | +2.42% | 5日線 59,799.27。1,449円32銭上(前日は+0.79%) |
| 日経平均 25日線からの乖離 | -4.59% | 25日線 64,196.31。2,947円72銭下(前日は-6.33%) |
| 日経平均 75日線からの乖離 | -6.02% | 75日線 65,169.37。3,920円78銭下(前日は-7.32%) |
| 日経平均 200日線からの乖離 | -1.30% | 200日線 62,056.56。807円97銭下(前日は-2.52%) |
| 日経平均 一目均衡表の雲 | 65,260.52 〜 66,818.57 | 終値は雲の下端を4,011円93銭下回る(前日は4,568円99銭下) |
| 日経平均 転換線 / 基準線 | 60,788.55 / 63,772.22 | 終値は転換線を460円04銭上回り、基準線を2,523円63銭下回る |
| 日経平均 ボリンジャーバンド(25日) | -1σ 60,890.85 / -2σ 57,585.40 | 終値は-1σを357円74銭上回る(前日は-1σの下) |
| 日経平均 RSI (14日) | 42.9 | 前日の39.8から3.1ポイント上昇 |
| 日経平均 MACD / シグナル | -1,588.3 / -1,283.6 | ヒストグラムは-471.1から-304.7へ縮小 |
| 日経平均 52週高値からの距離 | -11,583.14円 (-15.90%) | 52週高値 72,831.73 (6/22)。前日は-16.99% |
| TOPIX 5日線 / 25日線 | 3,857.93 / 3,997.45 | 終値は5日線を71.46(+1.85%)上回り、25日線を68.06(-1.70%)下回る |
| TOPIX 75日線 / 200日線 | 4,050.91 / 3,897.21 | 終値は75日線の-3.00%、200日線を32.18(+0.83%)上回る |
| TOPIX 転換線 / 基準線 | 3,853.08 / 3,943.59 | 終値は転換線を76.31上回り、基準線まであと14.20 |
| TOPIX ボリンジャー -1σ / -2σ | 3,894.23 / 3,791.01 | 終値は-1σを35.16上回る |
| TOPIX RSI (14日) / MACD | 46.7 / -55.1 (シグナル-47.2) | RSIは前日44.0から上昇。ヒストグラムは-15.6から-7.9へ縮小 |
マクロ・地政学の視点
本日の最大の注目点は、米国の利上げ観測の再燃と、AI関連への不安の後退が同時に起きたことです。株探掲載のフィスコ記事によれば、10日に発表された米10月CPIが市場予想を上回り、FRBのウォラー理事やダラス連銀のローガン総裁のタカ派的な発言も重なって、大幅な利上げの可能性が警戒されました。米10年債利回りは4.864%から4.983%へ0.119ポイント上がりました(米国ヤフー・ファイナンス)。一方で米国の恐怖指数とも呼ばれるVIX指数は19.46と小幅に下がり、20を下回ったままです(株探・米国株)。
米金利の上昇は日本株にとって両面の材料です。フィスコによれば、長期金利の上昇が利ざやの改善につながるとの見方から、メガバンクや保険など金融株にも資金が向かいました。反対に、割高感が意識されやすい新興市場では、国内金利の上昇を受けて朝方は売りが先行しました(フィスコ)。AI関連では、米コアウィーブの好決算で巨額のAI投資への懸念が幾分和らいだこと、米アンソロピックが19日に上場する見通しとなったことが追い風になりました(フィスコ・株探)。
為替は円安方向に動きました。日銀が公表した17時時点のドル円は1ドル=158円87〜89銭で、前日比86銭のドル高・円安です(株探)。米国の利上げ観測が続けば日米の金利差が意識されやすく、輸出株には支えとなる一方、株探の為替見通し記事では介入への警戒感も指摘されています。
セクター・個別銘柄の動き
株探によれば、東証33業種のうち上昇は20業種にとどまりました。上昇率の大きい業種は繊維製品・電気機器・銀行業・非鉄金属・ガラス・土石製品、下落率の大きい業種はゴム製品・陸運業・空運業・食料品・サービス業の順です(株探)。半導体・電子部品と金融に資金が向かい、内需・ディフェンシブ株が売られる構図でした。
日経平均の押し上げ役は、アドバンテスト・東京エレクトロン・イビデン・TDK・キオクシアHDの5銘柄で合計約670円、うち約378円はアドバンテスト1銘柄です(株探)。フィスコによれば、アドバンテストは1,750円高の3万1,440円、東京エレクトロンは266円高の9,272円でした。売買代金トップのキオクシアHDも上値を追い、レーザーテック・太陽誘電・古河電気工業・レゾナックや、みずほFGなどメガバンクも堅調です(株探)。決算を手掛かりに、浜松ホトニクス(今期も2ケタ増益の見通し、14.7%高)、住友不動産(通期予想の上方修正と増配)、アズビル(上方修正と自社株買い)、ニチレイ(7〜9月期の増益)も買われました(フィスコ)。
一方で、下げた銘柄も目立ちます。ファーストリテイリングは後場に値を崩し1,090円安、ソフトバンクGは一時プラス圏に浮上したものの17円安の3,855円で引けました(株探・フィスコ)。リクルートHD・任天堂・ソニーグループも冴えませんでした(株探)。決算では、セイコーグループ(上方修正したが市場予想に届かず11.0%安)、三井金属(上方修正幅が市場予想を下回る)、オムロン(上方修正もサプライズに乏しい)、住友金属鉱山(通期予想を下方修正)が売られました(フィスコ)。
ストップ高・ストップ安
本日のストップ高は10銘柄、ストップ安は6銘柄でした(全市場、取引時間中に一時付けた銘柄を含む、ETF/REIT除く)。ストップ高で引けたのは8銘柄で、上方修正・増配(松井建設・シンデン・ハイテックス・フォスター電機・イノテック)、TOB(加地テック・北陸電気工業)、NVIDIAとの提携(FIXER)などが並びます。ストップ安で引けたのは4銘柄で、トヨコーは2日連続です(株探のデータから当サイトが集計)。
ストップ高(10銘柄)
| 銘柄（コード） | 市場 | 終値(円) | 騰落率(%) | PTS終値比(%) | 材料 |
|---|---|---|---|---|---|
| 松井建設（1810） | 東証スタンダード | 1,705 | +21.35 | +5.16 | ストップ高で引け。今期経常を一転27%増益に上方修正・10期ぶり最高益、配当も25円増額(株探) |
| シンデン・ハイテックス（3131） | 東証スタンダード | 6,310 | +18.83 | +15.85 | 2日連続のストップ高で引け。10日の後場終盤に今期経常を90%上方修正・配当190円増額(株探) |
| ＦＩＸＥＲ（5129） | 東証グロース | 286 | +38.83 | +4.20 | ストップ高で引け。NVIDIAのパートナープログラム(NVIDIA Partner Network)に参画(株探) |
| 加地テック（6391） | 東証スタンダード | 7,170 | +16.21 | +10.53 | 2日連続のストップ高で引け。CSRIがTOBを実施し非公開化へ(株探) |
| フォスター電機（6794） | 東証プライム | 3,915 | +21.77 | +4.71 | ストップ高で引け。配当性向110%を前倒しで採用し、今期の年間配当を115円から245円に引き上げ(フィスコ) |
| 北陸電気工業（6989） | 東証スタンダード | 3,135 | +18.98 | 未約定 | ストップ高で引け。米ベインがTOBを実施へ(買付価格1株4,180円)、TOB価格にサヤ寄せ(株探) |
| いつも（7694） | 東証グロース | 610 | +19.61 | +0.33 | ストップ高で引け。材料は株探のニュース見出しからは確認できず(株探のランキングでは生成AI関連と表示) |
| イノテック（9880） | 東証プライム | 3,375 | +17.43 | +3.85 | ストップ高で引け。通期業績・配当予想の上方修正と7.3%の自社株消却を発表(株探) |
| クルーズ（2138） | 東証スタンダード | 510 | +14.09 | -2.90 | 一時ストップ高。株探のランキングでは、上期経常が黒字浮上で着地した決算が材料 |
| 藤倉コンポジット（5121） | 東証プライム | 3,155 | +11.92 | +2.38 | 一時ストップ高。今期は一転最終増益を計画し、年間配当予想を54円増額(株探) |
ストップ安(6銘柄)
| 銘柄（コード） | 市場 | 終値(円) | 騰落率(%) | PTS終値比(%) | 材料 |
|---|---|---|---|---|---|
| トヨコー（341A） | 東証グロース | 1,181 | -20.26 | -6.38 | 2日連続のストップ安で引け。調査委員会の設置と上期決算発表の延期を嫌気(株探) |
| Ｊ－ＭＡＸ（3422） | 東証スタンダード | 533 | -15.80 | -4.45 | ストップ安で引け。10日引け後に上期決算と海外子会社の資本関係再編を発表。下落の理由は見出しからは確認できず |
| 共和コーポレーション（6570） | 東証スタンダード | 3,755 | -15.71 | -2.80 | ストップ安で引け。12時30分に今期経常を66%上方修正(10期ぶり最高益)と発表したが、下落の理由は見出しからは確認できず |
| セイファート（9213） | 東証スタンダード | 795 | -15.87 | +6.16 | ストップ安で引け。材料は株探のニュース見出しからは確認できず |
| インフキュリオン（438A） | 東証グロース | 752 | -12.25 | 未約定 | 一時ストップ安。上期営業利益41.5%減、決済端末の前倒し導入の反動(株探・フィスコ) |
| セイコーグループ（8050） | 東証プライム | 8,759 | -11.00 | +1.61 | 一時ストップ安。通期予想を再度上方修正したが市場予想に届かず、出尽くし感(フィスコ) |
PTSでは、2日連続でストップ高となったシンデン・ハイテックスが7,310円(終値比+15.85%)、加地テックが7,925円(+10.53%)と、さらに上昇しています。北陸電気工業はTOB価格4,180円に対して終値3,135円で、PTSは未約定です。一方、ストップ安のトヨコーはPTSでも1,106円(-6.38%)と売られています。上方修正を発表しながらストップ安となった共和コーポレーションは、PTSでも-2.80%です。
PTS(私設取引システム)の値は、11月11日18時29分〜21時52分の取得時点に付いていた直近の価格です。PTSは夜間の参考値で、翌営業日の始値を保証しません。
主要銘柄の決算と決算後のPTS
株探の決算速報によれば、本日は105社が決算や業績予想の修正を発表しました(引け後の発表が中心)。このうち東証プライムかつ時価総額1,000億円以上の22社を下の表にまとめます。決算の要点は株探の見出しの範囲で記載しており、PTSは16時30分以降に付いた価格のみを「決算後のPTS」としています。「未約定」は、取得時点までに16時30分以降のPTSで売買が成立していないことを示します。
| 銘柄（コード） | 時価総額(億円) | 決算の要点（株探の見出し） | 終値(円) | PTS(円) | PTS終値比(%) |
|---|---|---|---|---|---|
| 日本ペＨＤ（4612） | 33,365 | 1-9月期(3Q累計)最終が29％増益で着地・7-9月期も37％増益(15時30分) | 1,407.5 | 1,425 | +1.24 |
| キリンホールディングス（2503） | 24,570 | 1-9月期(3Q累計)最終が43％増益で着地・7-9月期は9％減益(15時30分) | 3,011 | 2,980 | -1.03 |
| レゾナック（4004） | 24,131 | 今期最終を33％下方修正(15時30分) | 12,580 | 13,749 | +9.29 |
| 出光興産（5019） | 16,128 | 今期最終を3.9倍上方修正、配当も4円増額(15時30分) | 1,318.5 | 1,481 | +12.32 |
| スクエニＨＤ（9684） | 11,645 | 今期経常を20％上方修正(15時30分) | 3,168 | 3,315 | +4.64 |
| 楽天銀行（5838） | 11,206 | 今期経常を51％上方修正・最高益予想を上乗せ(15時35分) | 6,421 | 6,600 | +2.79 |
| パーソルＨＤ（2181） | 6,728 | 上期最終は一転2％増益で上振れ着地(15時30分) | 295.3 | 298.5 | +1.08 |
| ハーモニック（6324） | 4,809 | 今期経常を22％上方修正、配当も8円増額(16時) | 4,993 | 5,375 | +7.65 |
| デクセリアルズ（4980） | 4,540 | 上期最終が6％減益で着地・7-9月期も18％減益(15時30分) | 2,598 | 2,360 | -9.16 |
| あおぞら銀行（8304） | 4,438 | 上期経常が52％増益で着地・7-9月期も28％増益(16時) | 3,175 | 3,185 | +0.31 |
| カネカ（4118） | 3,898 | 今期経常を30％上方修正、配当も5円増額(16時) | 6,188 | 6,050 | -2.23 |
| ＴＫＣ（9746） | 2,131 | 今期経常は微増で12期連続最高益更新へ(16時) | 4,310 | 未約定 | — |
| 奥村組（1833） | 2,057 | 上期経常が34％減益で着地・7-9月期も64％減益(16時) | 5,320 | 5,150 | -3.20 |
| サワイＧＨＤ（4887） | 1,941 | 上期最終を一転16％減益に下方修正、通期も減額(15時30分) | 1,678 | 未約定 | — |
| カヤバ（7242） | 1,879 | 今期最終を31％上方修正、配当も実質11％増額(16時) | 1,543 | 未約定 | — |
| 松田産業（7456） | 1,690 | 上期経常が2.1倍増益で着地・7-9月期も51％増益(16時) | 6,280 | 5,950 | -5.25 |
| ライト工業（1926） | 1,583 | 今期経常を一転3％増益に上方修正・最高益、配当を増額修正(16時) | 921 | 959.5 | +4.18 |
| 高松グループ（1762） | 1,429 | 今期経常を18％上方修正・最高益予想を上乗せ、配当も26円増額(16時) | 4,105 | 未約定 | — |
| 長谷川香料（4958） | 1,407 | 今期経常は微増で2期連続最高益、30円増配へ(16時) | 3,295 | 3,380 | +2.58 |
| ペプチドリーム（4587） | 1,398 | 1-9月期(3Q累計)最終が赤字縮小で着地・7-9月期も赤字縮小(15時30分) | 1,075 | 1,060 | -1.40 |
| サンケン電気（6707） | 1,248 | 上期経常が赤字拡大で着地・7-9月期は赤字転落(15時30分) | 5,966 | 未約定 | — |
| ＡＳＢ機械（6284） | 1,195 | 今期経常は9％増で3期連続最高益、前期配当を20円増額・今期は40円増配へ(16時) | 7,970 | 未約定 | — |
表の主要銘柄で大きく動いたのは、出光興産(今期最終を3.9倍に上方修正・配当4円増額)の+12.32%、レゾナック(今期最終を33%下方修正)の+9.29%、ハーモニック・ドライブ・システムズ(今期経常を22%上方修正・配当8円増額)の+7.65%です。レゾナックは下方修正の見出しにもかかわらずPTSで上がっており、その理由は見出しからは確認できません。下落側はデクセリアルズ(上期最終6%減益・7〜9月期も18%減益)の-9.16%、松田産業(上期経常2.1倍増益)の-5.25%です(見出しは株探)。
表の22社以外では、アイビー化粧品(今期経常を18%上方修正・配当25円増額)のPTSが+25.16%、タイガースポリマー(今期経常を一転21%増益に上方修正)が+15.58%、東証プライムのテイカ(今期経常を28%上方修正・配当30円増額)が+12.40%と大きく上昇しました。下落側は東証プライムのブロードリーフ(今期最終を28%下方修正)の-16.81%、パウダーテック(今期経常を74%下方修正・配当40円減額)の-12.02%です(見出しは株探)。PTSの価格は11月11日18時14分〜21時52分の取得値です。PTSは夜間の参考値で、翌営業日の始値を保証しません。
テクニカル分析
トレンドの位置
本日の日経平均は、小幅高で始まって723円29銭上げた陽線です。下ヒゲ207円22銭は朝方に前日終値を割り込んだ後の切り返しを、上ヒゲ142円20銭は高値圏で引けたことを示しています。終値は5日線5万9,799円27銭を1,449円32銭(+2.42%)上回りました。ただし200日線6万2,056円56銭(-1.30%)、25日線6万4,196円31銭(-4.59%)、75日線6万5,169円37銭(-6.02%)はまだ下回っています。移動平均線は過去一定期間の終値の平均で、株価がその上にあれば上向き、下にあれば下向きの流れと読みます。
直近の下げとの比較では、10月29日終値6万4,659円47銭から11月6日終値5万7,434円77銭まで7,224円70銭下げたのに対し、3日間の戻りは3,813円82銭で約53%です。前日に届かなかった半値戻し(6万1,047円)を終値で上回りました。次の目安は61.8%戻しの6万1,900円と、3分の2戻しの6万2,251円です(当サイト計算)。フィスコは、転換線を上抜けたことで「200日移動平均線の水準までの戻りが期待できる」との見方が一部で出ていると伝えています。TOPIXは200日線3,897.21を32.18(+0.83%)上回り、終値で200日線の上に戻りました。NT倍率は15.528倍から15.587倍へ上がり、本日も値がさの半導体株が指数を押し上げたことが分かります。
一目均衡表では、日経平均の終値は転換線6万788円55銭を460円04銭上回りました。一方で基準線6万3,772円22銭とは2,523円63銭の差、「雲」(6万5,260円52銭〜6万6,818円57銭)の下端とは4,011円93銭の差があります。雲は過去の値動きから算出した2本の線に挟まれた帯で、株価が雲の下にあれば弱いと読みます。TOPIXは転換線3,853.08を上回り、基準線3,943.59まであと14.20に迫っています。
サポートとレジスタンス
日経平均の下値の目安は、まずボリンジャーバンドの-1σ6万890円85銭と転換線6万788円55銭です。その下は本日の安値6万318円08銭と6万円の大台、さらに5日線5万9,799円が控えます。-2σは5万7,585円40銭です。-2σは「株価の約95%がこの内側に収まる」とされる統計上の目安です。
上値の目安は、まず本日の高値6万1,390円79銭です。その上に61.8%戻しの6万1,900円、200日線6万2,056円56銭、3分の2戻しの6万2,251円が並びます。さらに上は5日の始値6万2,384円73銭と、基準線6万3,772円22銭です。
オシレーター
日経平均のRSI(14日)は42.9で、前日の39.8から3.1ポイント上がりました。RSIは直近14日間の値上がり幅と値下がり幅の比率を0〜100で表した指標で、一般に30以下が売られすぎ、70以上が買われすぎ、50が中立とされます。TOPIXのRSIも44.0から46.7へ上がり、中立の50に近づいています。
日経平均のMACDは-1,588.3、シグナルは-1,283.6で、ヒストグラムは-471.1から-304.7へ2日続けて縮みました。MACDは短期と長期の移動平均の差を示す指標で、シグナル(MACDの平均線)を上抜けば買い、下抜けば売りのサインと読むのが一般的です。下向きの勢いは弱まっていますが、MACDはまだシグナルを下回っており、買いのサインは出ていません。TOPIXのヒストグラムは-15.6から-7.9へ縮み、シグナルとの差はわずかです。騰落レシオ(25日)は100.83%と、中立の目安の100%前後です(株探)。
市場心理
本日の市場心理を一言で表すなら、「売り方の買い戻しが続き、半導体主導で戻りを試す」です。株探の市況コラムによれば、前週末時点の信用評価損益率はマイナス21%と近年でもまれな厳しい水準で、本日の上昇は投資家心理の劇的な改善というより、売られすぎた分の反動と売り方の買い戻しによる面が大きいとされています。日経VIは0.53ポイント(1.46%)下がって35.72でした(フィスコ)。フィスコによれば、日経225先物が前日までの2日間で2,980円上昇しており、上昇ピッチの速さへの警戒から日経VIは次第に低下幅を縮めました。日経VIは急上昇した後は20〜30程度に戻る傾向がありますが、まだ平常時より高い水準です。
東証プライムの売買代金は8兆6,968億円と前日から5.0%減り、売買高は10.1%減りました。値上がり銘柄は約54%にとどまり、前日の約78%から下がっています。東証グロース市場250指数は6.67ポイント(0.89%)高の757.73と3日続伸しましたが、値上がり300・値下がり243と勢いは前日より落ちました(フィスコ)。指数は上がっても、買われる銘柄は半導体と好決算銘柄に絞られてきたといえます。
翌営業日の注目ポイント
翌営業日は11月12日(木)です。株探によれば、日経225先物の夜間取引は11日22時時点で日中の清算値比440円高の6万1,880円と、現物の終値を631円41銭上回っています。
12日は国内で、寄り付き前に10月の国内企業物価指数と週間の対外・対内証券売買契約が公表されます。日銀の浅田委員の挨拶と記者会見、5年国債の入札、10月の都心オフィス空室率も予定されています(株探)。決算はINPEX・ブリヂストン・パン・パシフィック・インターナショナルHD・トライアルHDなどに関心が集まっています(株探)。海外では英7〜9月期GDP、米新規失業保険申請件数、米10月中古住宅販売件数、米30年国債入札があり、米半導体製造装置大手アプライド・マテリアルズとシスコ・システムズが決算を発表します(株探)。13日(金)には株価指数オプションの特別清算指数(SQ)算出があります。
テクニカル面で11月12日(木)に確認したいのは2点です。日経平均は、-1σ6万891円と転換線6万789円を守れるか、そして61.8%戻しの6万1,900円と200日線6万2,057円に近づけるか。TOPIXは200日線3,897を維持し、基準線3,944を上回れるかが焦点です。
戦略展望
本日の値動きから読み取れる前向きな点は3つあります。ひとつ目は、米国株が下げた日でも日経平均が上がり、半値戻しと転換線・-1σを終値で上回ったこと。ふたつ目は、TOPIXが200日線の上に戻り、日経平均・TOPIXともMACDのヒストグラムが2日続けて縮んだこと。三つ目は、夜間の日経225先物が現物終値を600円以上上回って推移していることです。
一方で、慎重な点も3つあります。ひとつ目は、上昇がアドバンテストなど半導体の値がさ株に偏り、値上がり銘柄は約54%、売買代金・売買高も前日より減ったこと。ふたつ目は、米CPIの上振れで米国の利上げ観測が再燃し、米長期金利が5%に近づいていること。三つ目は、日経平均が200日線・基準線・雲をまだ下回り、上昇ピッチの速さへの警戒感も出ていることです。
したがって本日の値動きから導かれる見立てはこうです——「AI関連への不安の後退と売り方の買い戻しで、下げ幅の半分以上を取り戻した。ただし上昇の中身は半導体に偏り、米国の利上げ観測という新しい重しも出てきた局面」。判別の材料は、米アプライド・マテリアルズの決算と13日のSQを前に、日経平均が転換線6万789円の上を保ちつつ200日線6万2,057円に届くかどうかです。なお本節の見立てはあくまで本日までの数値から読める整理であり、将来の株価を予測するものではありません。
チャート
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